Crowdfunding und Fintech
Am 10. November 2023 genehmigte die kolumbianische Finanzaufsichtsbehörde (SFC: Superintendencia Financiera de Colombia) die Gründung von Terrenta S.A. (Terrenta), eine eingetragene Crowdfunding-Gesellschaft, die ihre Tätigkeit im Jahr 2024 aufnehmen wird. Unsere Kanzlei spielte eine zentrale Rolle bei der Gründung des Unternehmens und wird auch in der Zukunft ihre Geschäftsentwicklung weiter fördern.
Terrenta wird das erste von der Finanzaufsichtsbehörde zugelassene Crowdfunding-Unternehmen mit Schwerpunkt auf dem Immobilienmarkt und damit ein Vorreiter des Wachstums der Kapitalmärkte in Lateinamerika sein.
Crowdfunding bezeichnet eine Finanzierungsform, die über spezielle Internetplattformen erfolgt. Dort werden Unternehmensprojekte präsentiert und beworben. Das Ziel dabei ist, dass eine Vielzahl von Anlegern diese Vorhaben gemeinsam finanzieren. Crowdfunding-Unternehmen wie z.B. Terrentavereinfachen mit innovativen und technologiebasierten Anwendungssystemen die Finanzierung von kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) und Startups nach gemeinsam festgelegten Finanzierungsbedingungen. Mit Crowdfunding lassen sich Projekte, Immobilien und Startups finanzieren. Jedoch das Besondere beim Crowdfunding ist, dass es Privatanlegern Zugang zu alternativen Anlagen – wie z.B. der Immobilienentwicklung - bietet.
Mit dem Aufschwung der Fintech-Branche ist es nun für jedermann einfacher, kostengünstige digitale Investitionen in sorgfältig geprüfte Projekte zu tätigen. Darüber hinaus ermöglicht das regulierte Crowdfunding Privatanlegern, in Schuldtitel oder Aktien zu investieren, was einen Anstieg der Ersparnisse in Richtung Unternehmenseigentum, höhere finanzielle Gewinne und eine allgemeine unternehmerische Dynamik ermöglicht.
Damit sich das Potenzial des Crowdfunding voll entfalten und zu einer echten Alternative sowohl für Unternehmen als auch für Privatanleger werden kann, muss jedoch noch viel Arbeit im Bereich der Finanzausbildung in Lateinamerika geleistet werden. Aus diesem Grund hat das Fintech-Unternehmen seit seiner Gründung einen Plan zur finanziellen Bildung aufgestellt, der im Laufe der Zeit erweitert und verbessert werden wird und setzt sich weiterhin dafür ein, Bildung als Mittel zur Schaffung von Chancen und zur Steigerung des allgemeinen Wohlstands zu fördern.
Kapitalmärkte und die positiven Auswirkungen der unternehmerischen Dynamik
Terrenta wird eine Initiative mit großer sozialer und unternehmerischer Wirkung sein. Die Vertiefung der kolumbianischen Kapitalmärkte und die Entwicklung der Crowdfunding-Branche bei zugelassene Crowdfunding-Unternehmen werden den Übergang von Ersparnissen zu Investitionen erleichtern, eine positive Auswirkung auf Wirtschaftswachstum, Unternehmertum und Beschäftigung haben, und damit eine Erhöhung der Reallöhne der Arbeitnehmer zur Folge haben.
Nach den letzten Statistiken der Weltbank für das Jahr 2022 ist Kolumbien das Land mit der niedrigsten Marktkapitalisierung (d.h. den auf dem lokalen Markt gehandelten Aktien) im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) unter den vergleichbaren Ländern Lateinamerikas, mit einem Verhältnis von 19,9% Marktkapitalisierung zu BIP. Es ist erwähnenswert, dass dieses Verhältnis in Kolumbien (d.h. 19,9%) unter dem gleichen Prozentsatz (d.h. Marktkapitalisierung im Verhältnis zum BIP) in anderen lateinamerikanischen Ländern wie Brasilien (41,4%), Chile (94,8%), Mexiko (31%) und Peru (29,4%) liegt. Außerdem ist die kolumbianische Marktkapitalisierung im Verhältnis zum BIP viel niedriger als in Ländern wie Kanada (127%), Japan (126,4%) und den Vereinigten Staaten (158,4 %) und liegt sogar unter dem Durchschnitt für Lateinamerika und die Karibik (34,7%) und dem Durchschnitt für Länder mit niedrigem und mittlerem Einkommen (62,8%). Kurz gesagt, die Förderung der kolumbianischen Kapitalmärkte sollte eine Priorität und eine nachhaltige Regierungspolitik sein.
Wir sind daher stolz darauf, dass Terrenta den Weg zu gut strukturierten und tiefen Kapitalmärkten ebnen wird, indem es die Finanzierung des Immobiliensektors vereinfacht, der auch eine den wichtigsten Wirtschaftszweigen für die Schaffung von Arbeitsplätzen im Lande ist.
Securitas Consulting, die Firma hinter Terrenta S.A.
Zusammen mit Ideas y Desarrollos Inmobiliarios MG S.A.S. war Securitas Consulting, eine der beiden Firmen, die hinter dieses Fintech-Unternehmen standen. Dabei brachten wir unser Know-how ein, um dieses Crowdfunding-Unternehmen angemessen zu strukturieren, das von der kolumbianischen Finanzaufsichtsbehörde ordnungsgemäß beaufsichtigt wird und in das nationale Register der Wertpapiermarktagenten (RNAMV: Registro Nacional de Agentes del Mercado de Valores) eingetragen ist. Die Arbeit der Kanzlei konzentrierte sich unter anderem auf den folgenden Bereichen:
〉Entwicklung und Überprüfung neuer Geschäftsmodelle, Kapitalstruktur und Finanzmodell
〉Kapitalstruktur und Finanzmodell
〉Grundsätze der Unternehmensführung
〉Erstellung und Prüfung von AGB, Beratung im Datenschutzrecht und Kundenbetreuung
〉Entwicklung der Finanztechnologie-Plattform
〉Integriertes Risikomanagement-System*
* Ein angemessenes Risikomanagement erforderte die Strukturierung der Risikomanagementsysteme, die das Unternehmen einführen musste, um die Finanzvorschriften zu erfüllen: das Managementsystem für Operativer Risiken (SARO: Sistema de Riesgos Operativos), das Risikomanagementsystem zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (SGRLAFT: Sistema de Gestión de Riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo), das Managementsystem für Informationssicherheit und Cybersicherheit (SGSI&C: Sistema de Gestión de Seguridad Informática y Ciberseguridad) und das Arbeitsschutzamangementsystem (SG-SST: Sistema de Gestión en Seguridad y Salud en el Trabajo).
Die Zukunft von Fintech und der Crowdfunding-Branche
Die Verordnung 1235 von 2020 war ein Durchbruch im kolumbianischen Recht für die Crowdfunding-Industrie, da es die Obergrenze für den maximalen Kapitalbetrag anhob, der von einem Unternehmen über ein Crowdfunding-Plattform aufgenommen werden kann. Seit 2020 entspricht der maximale Finanzierungsbetrag, der einem Unternehmen zugewiesen werden kann, 58.000 monatlichen Mindestlöhnen (ca. US$18.524.000). Wenn die Finanzierung jedoch nur von nicht qualifizierten Anlegern bereitgestellt wird, beträgt der maximale Finanzierungsbetrag, der einem Unternehmen zugewiesen werden kann, 19.000 monatliche Mindestlöhne (ca. US$6.068.000).
Außerdem können zugelassene Crowdfunding-Unternehmen nun ein Wertpapierverwaltungssystem für Crowdfunding-Wertpapiere einrichten, so dass die Wertpapiere, die Investitionen in aufstrebende Unternehmen darstellen, ordnungsgemäß in diesen Systemen registriert werden müssen.
Darüber hinaus legt Verordnung 2105 von 2023 fest, dass zugelassene Crowdfunding-Unternehmen nun eine Online-Privatplatzierung entwickeln können, die den Kauf und Verkauf von Crowdfunding-Wertpapieren unter zuvor registrierten Privatanlegern und Institutionen ermöglicht.
Die aussichtvolle Zukunft der Crowdfunding-Branche wird zu einer Vertiefung der Kapitalmärkte in Lateinamerika, zu effizienten Investitionen in produktive Sektoren, zu mehr und besserer Beschäftigung, zu einem Anstieg der Reallöhne der Arbeitnehmer und zu einem positiven Geschäftszyklus führen. Terrenta wird sich an diesem innovativen Finanzierungs- und Investment-Geschäftsfeld beteiligen und so die Fintech-Revolution zu einem wichtigen Schritt in Richtung einer nachhaltigen Entwicklung machen.
Wenn Sie mehr über unsere Dienstleistungen für Startups und Fintech-Unternehmen oder über Terrenta erfahren möchten, senden Sie uns bitte eine E-Mail an contacto@securitasconsulting.com.
